K demolici domů bylo přikročeno v roce 1911 a následně zde byl postaven moderní palác, sdružující v sobě funkci obchodní, administrativní, prostory pro služby veřejnosti a kulturní aktivity, v nejvyšších patrech byly byty a ateliéry. Objekt měl několik traktů, dvoupatrové podzemí a čtyři patra s podkrovím nad zemí. V podzemí se nacházely mimo jiné lázeňské prostory a svého času i biograf.
V roce 1931 byl v přízemí paláce zřízen hojně navštěvovaný automat Koruna, kde pracovalo 240 lidí a denně jedlo 10 tisíc lidí. To vše teď připomíná nová výstava nainstalovaná na velkoplošných panelech v pasáži paláce.